您的位置:首页 > 国内新闻

欧市盘前:全球股市纷纷走高,避险日元创三个月新低,黄金徘徊于1490关口

时间:2019-11-14

Huitong.com,10月29日-在10月29日的亚洲会议上,贸易形势的进一步改善导致风险偏好反弹和全球股市上涨。最近,陡峭的收益率曲线导致美国长期利率上升,美日之间不断扩大的利差也将避险日元推至3个月低点。投资者正在等待美联储本周的利率决议和日本银行的利率决议。现货黄金在1490点上方徘徊。在周四早些时候美联储通过FOMC决议之前,交易员倾向于保持谨慎,预计黄金在会议上的反应有限。

周二(十月二十九日)亚洲时段,美元指数接近97.78。贸易的进一步改善导致风险偏好反弹和全球股市上涨,而澳元兑美元汇率上升。最近陡峭的收益率曲线导致美国长期利率上升、美日利差扩大以及市场风险偏好上升,也导致避险日元跌至三个月低点。投资者正在等待美联储本周的利率决议和日本银行的利率决议。现货黄金在1490点上方徘徊。在周四早些时候美联储FOMC决议之前,交易者倾向于保持谨慎。市场普遍预期美联储今年将连续第三次降息,但这也可能是今年的最后一次。尽管降息通常被视为黄金的支撑因素,但预计黄金对此次会议的反应将是有限的。美国石油价格跌至三天低点,因为对经济增长放缓的担忧掩盖了乐观贸易消息的影响。与此同时,投资者正在等待美国原油库存数据。

今天的经济数据有限,主要集中在英国脱离欧盟的进展上。英国和美国也发布了少量经济数据。此外,美国清晨的原料药库存数据也值得关注。

Asian session market review

Asian session,澳元兑美元汇率上涨3倍,目前汇率为0.6853,当日上涨0.22%。得益于贸易形势带来的乐观情绪,大宗商品货币最近走高。全球股市也上涨了。澳大利亚联邦银行策略师金蒙迪表示,他预计本周澳元兑美元不会再跌至周期性低点。汇率五次接近于0.6700以下,但没有一次真正出现。投资者也在等待美联储的利率决议。如果美联储暗示11月份维持稳定将提振美元、压低澳元,那么消费者物价指数(CPI)数据中任何意外的疲软都可能增加澳大利亚联邦储备局降息的可能性,从而压低澳元。

在亚洲市场,美元对日元汇率创下三个月来的新高,目前的汇率为108.98,上升了0.03%。在美联储和日本银行做出政策决定之前,美元兑日元有望突破。最近,陡峭的收益率曲线导致美国长期利率上升,美日利差扩大,市场风险偏好上升。200天移动平均线为109.06点,可能很快有效突破这一点。尽管这在技术上是乐观的,特别是当止损单可能超过109.10时(一些略高于109.00的止损单似乎是昨晚触发的),上涨可能仍然有限,等待FOMC周三的政策决定,在较小程度上等待日本央行周四的政策决定。与此同时,大量期权将在109.00点到期(今天12亿美元,明天20亿美元,周四13亿美元),这表明除非有大量新的资本流动或两家央行采取意外行动,否则在109.00点左右将有大量双向波动。FOMC可能会降息,但其立场将更加强硬。日本银行可能会坚持自己的立场,但其立场将更加温和。

在亚洲时段,现货黄金徘徊在1490点以上,金价目前为1492.03美元/盎司,当日下跌0.03%。早期交易的整体波动性有限。周四早些时候,在美联储通过FOMC决议之前,交易者倾向于保持谨慎。市场普遍预期美联储今年将连续第三次降息,但这也可能是今年的最后一次。尽管降息通常被视为黄金的支撑因素,但预计黄金对此次会议的反应将是有限的。RJO期货公司的高级商品策略师菲利普斯特里布尔(Phillip Streible)表示,风险偏好现在主导着市场,人们正在撤出避险资产,撤出黄金市场,转向股市。

在亚洲时段,国际油价下跌,美国石油价格下跌0.36%,至每桶55.61美元。据报道,石油分配现在为每桶61.06美元,下降了0.31%。美国石油价格跌至三天低点,因为对经济增长放缓的担忧掩盖了乐观贸易消息的影响。与此同时,投资者正在等待美国原油库存数据。ANZ银行在一份报告中表示,“投资者仍然更重视需求增长放缓,而不是供应收紧”。外国媒体调查显示,美国原油库存上周增加了70万桶。美国原油库存上周意外下跌。美国石油学会将于周二晚些时候发布库存数据。美国能源信息协会将于周三发布库存数据。在投票反对约翰逊首相提前举行大选的提议后,英国议会将于周二就12月12日举行大选的新法案进行辩论。

14:45澳大利亚联邦储备委员会主席菲利普劳发表讲话。

亚洲时代新闻评论

美国前通讯主管斯卡拉穆奇(Scaramucci)表示,一个政治行动委员会正准备阻止特朗普连任,特朗普不会成为共和党候选人。

英国的“英国退出欧盟”不确定性冲击着德英贸易;

德国联邦对外贸易投资署28日公布的数据显示,由于英国“英国退出欧盟”的不确定性,今年4月至8月,英德贸易额大幅下降。统计数据显示,与去年同期相比,英国和德国之间的贸易额从4月到8月下降了9.2%,主要是由于英国从德国的进口下降了12.3%。统计数据还显示,今年前八个月德国对英国的汽车出口下降了近10%。德国汽车占英国汽车市场的20%以上,是从德国进口的重要商品。(新华社)“美国总统弹劾调查压力很大:这6人本周可能出席听证会;

①据国外媒体报道,最近几周,美国众议院发起的弹劾调查加快了对证据的搜寻。本周,预计将有六名证人出席众议院委员会对特朗普总统弹劾调查的听证会。

②据报道,参与弹劾调查的一名官员称,负责俄罗斯和欧洲事务的美国国家安全委员会主任蒂姆莫里森(Tim Morrison)将于31日秘密作证。

(3)预计本周将在众议院委员会作证的还有欧洲事务国家安全委员会主任亚历山大韦德曼(Alexander Veidemann)和国防部国际安全事务代理助理部长凯瑟琳威尔巴格尔(Kathryn Wheelbarger)。前国防部官员表示,温伯格可能会参加今年夏天关于冻结对乌克兰安全援助的讨论。此外,预计两名国务院官员将出席听证会。他们是凯瑟琳克罗夫特和克里斯托弗安德森。前者曾担任乌克兰的特别顾问。后者是美国前乌克兰特使库尔特沃尔克的特别顾问。(中国新闻网)“国家能源局:前三季度,国内原油产量达到1.43亿吨,同比增长1.2%,扭转了连续三年的下降趋势。

天然气产量达到1277亿立方米,同比增长9.5%,同比增长3.3个百分点。今年前三季度,油气勘探行业投资同比增长38.8%,比去年同期增长28个百分点。可再生能源发电投资同比增长40%。

英国议会将辩论在12月12日星期二举行大选的法案。

知情人士表示,英国议会将于周二辩论约翰逊首相提出的旨在提前举行选举的单行法案。他试图在星期一引发选举,但失败了。知情人士表示,该法案将于周二出台,并将进行二读。政府仍在寻求在12月12日举行选举。该法案将类似于自由民主党和苏格兰民族党提出的《定期国会法案》修正案,因此该法案需要简单多数而不是三分之二多数才能通过。知情人士表示,当议会推进选举法案时,政府不会试图重新引入《退欧协议法案》。

永不放弃,约翰逊将继续努力推进英国的提前选举;

①约翰逊的提前选举动议第三次被否决,他试图打破通过选举离开欧洲的僵局的努力陷入了困境。然而,这位英国领导人仍决心在四年内举行第三次大选。他将在周二再次尝试说服不情愿的立法者这次使用更简单的法律手段;

②英国在2016年投票决定退出欧盟,但迄今为止,它与这个强大的贸易集团保持着长期关系。现在两位首相已经达成离开欧盟的协议,但是他们的国内通过遇到了政治障碍。通过选举改变议会的想法似乎是唯一的出路。“我们不会让这种瘫痪继续下去,”约翰逊周一对议员们表示。“无论如何,我们必须直接参加选举”。

他们认为英国需要更多时间来理顺计划,并同意将离开欧洲的最后期限从原来的星期四延长到1月31日。这为英国政治家在大选中向选民展示他们对英国退出欧盟的不同看法提供了一个清晰的窗口。约翰逊和他的团队说,议会已经分崩离析,已经死亡,需要解散。他们想要一个保守党占多数的政府,但要引发选举,他们需要三分之二的“绝大多数”成员投票支持。约翰逊推动选举的第三次尝试于周一失败,他说他将提出一项法案,将下次选举的法定日期改为12月12日。

东京10月份的核心消费物价指数增长低于预期,日本央行仍面临扩大刺激的压力。

①日本周二公布的数据显示,日本国民价格主要指标东京的核心消费价格指数(CPI)10月份同比上涨0.5%,远未达到日本央行2%的通胀目标,给该行带来扩大刺激的压力。这些数据为10月份消费税上调可能对价格产生的影响提供了初步线索。尽管日本银行多年来一直在印刷大量货币,但通货膨胀仍未改善。

(2)东京10月份不包括石油但包括新鲜食品的核心消费物价指数同比增长比市场估计的中位增长率低0.7%。日本政府在10月份将消费税从8%上调至10%,作为其控制巨额公共债务努力的一部分。今年7月,日本央行预测,考虑到增税的影响,在截至2020年3月的当前财年,日本的核心通胀率将达到1.0%。

③日本银行可能在周四的政策会议上下调通胀预测。然而,外国媒体消息称,央行此次倾向于维持货币政策的稳定,因为稳定的市场和强劲的内需使央行能够节省下应对下一次经济衰退的剩余弹药。

巴西央行预计本周将降息至创纪录的5.00%,并将继续降息。

①在外国媒体的调查中,受访分析师一致认为,巴西央行将于周三将基准利率下调至创纪录的5.00%。央行正试图刺激经济增长,防止通胀进一步低于目标水平。所有接受采访的31位分析师都表示,巴西央行利率设定委员会(Copom)将连续第三次将Selic指数利率下调0.5个百分点。25名分析师也一致对明年的利率前景持温和态度。

②在9月份对明年利率变动趋势的调查中,22名分析师表示利率趋于下降,3名分析师表示利率中性,2名分析师表示利率趋于上升。预计公司将在当地时间周三下午6点后宣布其决定。

(3)与上次会议相比,总体经济形势几乎没有变化:国内经济增长缓慢,通货膨胀率低于目标并在下降,海外经济增长正在放缓,全球货币政策总体宽松。包括巴西央行行长罗伯托坎波斯内托(Roberto Campos Neto)在内的央行官员发出了一个明确的信号,即低通胀为央行采取大胆行动打开了大门。这促使六周前对降息的压倒性预期转变为现在的共识。

市场观点

美元似乎可以安然度过美联储降息和美国经济衰退的风险。

①尽管美联储预计将降息,美国经济衰退的风险仍然很高,但投资者仍然预计美元至少会继续升值,直到2020年初。即使美联储在7月和9月降息后,美元仍保持稳定,这令投资者感到意外。现在,随着全球增长前景明显黯淡,哥伦比亚三针投资公司(Columbia Three Pine Investments)在未来3至6个月内看好美元兑欧元,超过了许多预测者。

②哥伦比亚螺纹针的埃德侯赛因(Ed Al-Hussaini)指出,明年第一季度应该有三个因素支撑美元的走强:美国利率高于大多数其他发达国家,其国内通胀率“好于”欧洲,全球经济增长预期被下调。这位资深分析师表示,这家4690亿美元的资产管理公司已经准备就绪,美元兑欧元将从目前的1.11升至平价,这一水平自2002年以来一直没有达到,尽管10月份欧元兑美元汇率上涨了近2%。

(3)经济理论认为,美元的涨跌应该与利率同向,但现实表明情况并非总是如此。目前,美国经济数据喜忧参半,贸易和英国退出欧盟方面偶尔出现发展,这使得美联储在即将于华盛顿举行的为期两天的会议上对经济的评估复杂化。

杰弗里斯:美联储可能会坚守阵地,导致市场“发脾气”;

①市场定价显示,目前对美联储周三降息的预期约为90%。杰弗里斯金融集团公司对此并不确定。该公司货币市场经济学家托马斯西蒙斯(Thomas Simons)表示,促使美联储在7月和9月降息的全球不利因素已经缓解。他表示,贸易和英国的英国退出欧盟不确定性已经缓解,美联储和其他央行的政策立场之间的差距已经缩小。

②西蒙斯认为,政策制定者可能会在未来几天保持利率不变,并保留在12月降息的可能性。西蒙斯表示,尽管保持现状可能会让市场“发脾气”,但这可能会冷却激进的市场定价,并强化这只是周期中期政策调整的观点。

③伊蒙斯在接受采访时说,“如果他们连续这么多次降息,他们将永远无法打破市场对进一步降息的预期。美联储是时候退后一步,看看之前的降息是否会有任何效果,然后再继续降息。”以下内容:

(4)西蒙斯表示,如果美联储不采取行动,可能会导致美国股市下跌,美国债务收益率曲线“扭曲”市场本能反应。尽管美联储购买国债和通胀预期的下降应该会继续抑制短期和长期收益率,但3至7年期国债可能会下跌。他表示:“市场将会发脾气,但我认为这将是一个短期波动。”。“股市不喜欢这项政策,但它不会在很长一段时间内真正开始下跌。”

欧佩克需要大幅减产,以保持油价在60美元/桶以上;

①根据伯恩斯坦的一份报告,欧佩克需要在12月份的会议上宣布在2020年进一步减产50万桶,以保持油价在每桶60美元以上;

②包括尼尔贝弗里奇在内的分析师在报告中写道:“鉴于欧佩克对供应方价格管理的承诺,我们完全有理由期望欧佩克做出必要的削减。”2020年,非欧佩克供应将增至每日180万桶。

③伯恩斯坦(Bernstein)表示,全球石油需求增速可能降至0.8%,或每日80万桶,这是自金融危机以来最慢的增速,低于国际能源署预测的每日100万桶。放缓可能比“短期”更持久。发达国家五年来首次出现负增长。印度和东南亚的需求放缓被认为是一个负面因素。

④2020年的需求预计为每天110万桶,而国际能源机构预计为每天120万桶;明年石油市场的前景将越来越取决于欧佩克的供应政策。

高盛:防止过度储蓄是推动2020年金价上涨的另一个重要因素。考虑到央行购买了750吨黄金进行去美元化,我们将保持我们的立场,即寻求更多黄金。

渣打银行分析师淑熙库珀:除了美联储的货币政策之外,还有足够的地缘政治紧张局势使金价保持在每盎司1500美元,即使下跌,也能保持在1450美元。

高盛表示,风险资产增长过快,可能不会持续太久。

①高盛(Goldman Sachs)表示,转向高风险资产可能太快且不可持续,但投资者应该利用德国和中国股票的看涨期权押注进一步上涨。

②阿莱西奥里齐和其他策略师周一在一份报告中表示,德国DAX指数和恒生中国企业指数的波动性仍然非常低,最近几周大幅下跌,使得这两个指数的看涨期权极具吸引力。“持续轮换要求改善经济数据,尤其是制造业数据。如果没有后续跟进,最近的急剧轮换可能不会继续。我们更喜欢通过DAX或恒生中国企业指数看涨期权对冲上下风险”。

③高盛(Goldman Sachs)策略师表示,如果盈利季的良好开端持续下去,可能有助于在短期内支撑美国股市的进一步上涨。他们补充称,欧洲股市大幅上涨,与疲弱的基本面背道而驰。

澳大利亚联邦银行:澳大利亚第三季度消费物价指数下降可能会压低澳元;

(1)澳大利亚联邦银行策略师金蒙迪(Kim)表示,如果美联储暗示11月份保持稳定将提振美元,压低澳元;

②他指出,消费者物价指数数据中任何意想不到的疲软都会增加澳大利亚联邦储备委员会降息的可能性,从而降低澳元。

3。我们预计本周澳元兑美元不会再跌至周期性低点。汇率几乎五次收于0.6700以下,但没有一次真正出现。

贝莱德:如果费尔南德斯务实行事,阿根廷就蕴含着投资机会;

贝莱德首席拉丁美洲投资策略师阿克塞尔克里斯腾森(Axel Christensen)表示,鉴于阿根廷资产反映出黯淡的前景,“如果新政府采取更加务实的行动,高价值投资者可以找到赚钱的机会。”macri未能说服选民,为了改善公共财政,短期的痛苦是值得的。在8月份的初选和“导致阿根廷退出全球市场多年的政策”回归后,资产经历了重大调整。总统和国会的胜利优势比预期的要小,这意味着“费尔南德斯需要在任何重大立法谈判中与反对派接触,从而放松其政策立场,资产价格可能对此做出回应”。

(责任编辑:窦宣南)

-

  • 友情链接:
  • 楚汉新闻门户网 版权所有© www.edu-china.net 技术支持:楚汉新闻门户网| 网站地图