您的位置:首页 > 国内新闻

上市公司治理步入新阶段:强监管夯实公司主体责任

时间:2019-12-21

原标题强调加强内部控制,监督公司治理进入新阶段

本报记者李赞熙

上市公司的公司治理正进入改革的“深水地带”。 分析师指出,通过加强监管、强化上市公司主要责任、解决纠纷、解决公司治理难题、强化内部控制意识和规范运作,上市公司治理正进入“规则引领”的新阶段

强监管强化公司主体责任

“公司治理在上市公司发展过程中经常被忽视,普遍得不到足够重视 当整个市场在改善时,潜在的问题很容易被掩盖,但当情况发生变化时,问题和风险开始暴露,根本原因都与公司治理有关。 中国证监会副主席阎庆民日前在第十届财新峰会上指出

深圳证监局近日检查发现,一家公司的实际控制人在最近3年收购一家上市公司,违反了《上市公司收购管理办法》《上市公司不得收购》的相关规定,被法院判处有罪。 深圳证监局责令实际控制人改正,改正前不得行使所持股份表决权。同时,公司董事会在更正前不得接受实际控制人提交的建议。 在监管要求和压力下,实际控制人通过股权转让进行整改,退出实际控制人行列,不再持有公司任何股权。 同时,鉴于当前实际控制人及其关联方与管理层在公司控制权变更后过渡期的矛盾纠纷所暴露出的公司治理问题,需要及时干预和加强约束。一方面,要求现任实际控制人及其关联方依法行使股东权利,不干涉上市公司的正常经营管理,不利用控制权损害上市公司利益。另一方面,督促公司全体董事、监事勤勉尽责,完善公司内部控制管理,坚决维护上市公司公司治理的规范性和操作独立性,及时制止当前实际控制人及其关联方的不规范行为,有效纠正公司治理内部控制缺陷,确保上市公司正常经营秩序

分析师表示,上市公司的治理状况是“千人千面”。如何“对症下药”,制定相对详细的分类治理标准,给监管机构带来了新的挑战。 “针对目前上市公司治理中存在的问题,我们将在所有上市公司中组织开展专项治理活动,通过自查自纠、现场检查、整改升级等方式,有效提升公司治理水平 ”阎庆民说道 此前,中国证监会于2018年9月30日发布了修订后的《上市公司治理准则》,这也为后续建立上市公司公司治理规则体系奠定了基础。

新纪元证券首席经济学家潘向东认为,通过多维监管来规范上市公司的合规行为,迫使上市公司巩固其主要职责,改善内部治理结构,标志着上市公司治理正进入“规则主导”的新阶段 通过“文化纠纷”解决公司治理困境,应对公司治理中的新问题和新挑战,探索和完善治理规则,是上市公司进入“规则引领”新阶段的重要保证 一方面,监管部门坚持监管标准,依法履行监管职责,要求各方在法治轨道上依法行使股东权利;另一方面,积极探索通过“专业调解+行业仲裁”解决控制纠纷的途径

股权纠纷结束后,智能制造和电动车相关材料制造商畅源集团(维权)(5.900,-0.08,-1.34%)(维权)最近两次被格力集团募集 常远集团10月30日晚宣布,截至当日,格力集团全资子公司格力投资(Gree Investment)持有的常远集团股份及其一致行动人金诺信占常远集团总股本的10%,成为常远集团最大股东。 很难想象之前近四年的股权纠纷对长源集团的形象、声誉、管理和健康发展产生了严重的负面影响。

长源集团曾经从李嘉诚家族获得股份。2014年,李嘉诚家族的首席执行官和投资人退出长源集团。它的竞争对手沃尔玛借此机会从二级市场推广长源集团。 从那以后,在过去的四年里,长源集团和沃尔玛的管理层通过三次会议投票和参与重大决策形成了多轮对抗,以寻求公司运营的主导力量。公司的许多再融资或并购计划没有顺利推进或实施。

为了从根本上解决控制权纠纷,深圳证监局引导双方举行和解会谈,探索通过调解解决冲突和纠纷的途径。 在深圳证监局的推动和深圳证券期货行业纠纷调解中心的调解下,双方经过四次“面对面”调解谈判,就热收缩材料核心资产股份从昌源集团转让给沃勒核材料、沃勒核材料持有的部分股份转让给第三方、放弃对公司控制权的竞争达成一揽子解决协议,仲裁裁决确认了法律约束力。 经过半个月的协调和调解,持续了近四年的控制权之战终于结束。 此案也是a股市场首次通过调解成功解决上市公司控制权纠纷,为我国其他控制权纠纷提供了一种新的解决模式。

掌握内部控制,增强规范运作意识。

通过事前、事中和事后的多维监管,上市公司被迫不断完善内部治理结构,这是上市公司治理进入“规则导向”新阶段的又一个关键信号 目前,各地证监局正在陆续开展各种治理工作,从公司治理的三方运作、信息披露、会计准则、内幕交易防控等方面,帮助董事、监事发现公司内部控制中的问题,解决内部控制中的难题,敲响规范运作的警钟,提高集中度,督促董事、监事履职尽责。

10月,深圳证监局指示深圳市上市公司协会成立“内部控制与合规专业委员会”(Professional Committee on Internal Control and Compliance),重点提供专业指导和服务,提高上市公司内部控制与合规管理水平。 上海证监局严格监管运营不规范、承诺不兑现、内部控制不完善的公司,注重实效。 例如,在对某科技公司的现场检查中,针对公司与控股股东之间的人员独立性问题,采取了监管措施,帮助公司规范治理,增强合规意识。 山东证监局近日指示山东上市公司协会组织2019年山东辖区上市公司董事例会,要求董事在持续推进公司治理和内部控制完善、督促公司防范和控制风险、维护公司稳定运行方面发挥更重要的作用。同时,警告董事、监事推进重要内部控制制度的实施,防范和解决资金占用、非法担保等问题。

中国银河证券首席经济学家刘枫建议,加强规范运作意识,提升公司治理水平。除了内部控制,内部和外部治理仍然需要。 对于外部治理,除了形成透明、准确、及时、完整的信息披露制度外,还需要加强第三方的审计工作。 此外,加强市场监管体系建设,应着力建立投资者保护机制,从立法、司法和执法等方面,支持法制环境建设

责任编辑:王涵

  • 友情链接:
  • 楚汉新闻门户网 版权所有© www.edu-china.net 技术支持:楚汉新闻门户网| 网站地图