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中小银行金融市场业务操作风险梳理

时间:2019-10-23
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来源:Bond Circle

作者:曹兆丰

近年来,随着中国金融体制改革的不断深入,中国的中小银行面临着利率市场化,存贷款利差缩小,客户需求多样化等现实挑战。那时,这也是金融市场业务的发展。提供了巨大的历史机遇。许多中小型银行的金融市场业务发展迅速,已成为“该国营业利润的一半”。

在风景背后,不容忽视的是,由于其“大量的人”,金融市场业务也意味着不小的经营风险。这在内部控制机制相对薄弱的中小型银行中尤为明显。因此,笔者将在下面梳理中小银行金融市场运作的操作风险。

01在线交易

(1)现金兑换

1。交易元素的准确性。完整的现货交易,包括债券代码,债券简称,交易日期,清算速度,净交易价格,交易对手和交易方向。交易者应一一检查上述交易要素,以确保其正确。操作风险示例:特殊的政府债券“ 000”丢失为“ 00”,成为计息政府债券,大连万达和山东万达愚蠢地不清楚,没有注意T + 1引起的结算错误,错误的对手,交易方向相反。

2,会计科。通常情况下,中小型银行会将长期债券分为持有至到期投资或可供出售投资的账户,以避免利率波动对当期损益产生更大的影响;将一年内到期的债券分为交易。对性资产进行核算,这有助于在到期前进行处理,并从收益中获得资本收益。操作风险示例:将长期债券放到交易主体中(如果您甚至不关注超级权利交易),由于市场动荡而蒙受损失;出售持有至到期的债券以换取现金。

3,当前优惠券很短。卖空的原因是,基金交易商会抵押相同的凭单。这就要求现金经纪人和基金交易商在日常交易中进行充分的沟通,彼此了解买卖什么以及避免使用哪些代金券。 “崩溃。”补救措施只是通过买断式回购或债券贷款整合债券。

4。授权信用。由于中小型银行的金融市场业务通常没有建立系统批准或系统信用监控,因此授权信用的实施依赖于个人执行。交易者可能由于交易繁忙或其他因素而被超额授权或未贷记债务人。培养部门内部的机构学习和合规意识非常重要。

(2)债券回购

1。交易元素的准确性。完整的债券回购,包括回购品种,到期日(期限),抵押债券,抵押率(首次结算金额),回购利率,交易对手和交易方向。交易者应一一检查上述交易要素,以确保其正确。操作风险示例:2019年7月2日,两家股份制银行在银行间债券回购市场中达成了异常利率交易,DR001为0.09%,这是由银行交易员的操作错误引起的。

2,键是空的。空缺情况包括上述与现金经纪人的“崩溃”,以及后台提供的信息,同一债券的重复质押,债券的净价或错误的质押率,导致价值不足抵押品。这要求基金交易员在日常工作中与后台债券结算站进行充分沟通。在开展业务之前,应充分掌握头寸保证金的信息,并在后台结算中发现并确认操作错误,然后执行“下注”。

3,允许抵押债券。尽管已经发起了匿名的回购违约债券拍卖,但是基金交易者在进行反向回购时仍需要更加注意抵押债券。示例:一家农村商业银行和资产管理计划从事债券质押式回购业务,质押债券融资的主体为永泰能源有限公司(实质上违约)。

4,配额指标。限额指标包括自营债券回购资金余额或上一季度末超过净资产80%的逆回购资金余额(银发[2017] 302号),对手或单笔交易限额。值得一提的是,对于同一个对手在同一天的多次交易,基金交易者应“零对整体”进行统计,以避免超出配额要求。

02后台结算

1。位置信息的准确性。在启动在线业务之前,后台人员应获取头寸保证金信息,并通过后台清算系统(中国债务和上清)将其传递给交易者。值得注意的是,交易者可以交易或抵押的必须是债券的“可用”数量,即总量减去抵押或冻结份额。

2,结算单。后台人员应充分掌握总体头寸(资本账户头寸,后台系统头寸,资金流向),并通过结算系统的“置顶”功能调整结算顺序,以掌握结算节奏。当市场紧张时,这一点尤其重要。调整结算顺序可以释放要提前发行的债券以进行融资,这将使事半功倍。

3。分配条目。随着金融市场业务的蓬勃发展,许多中小型银行也加入了各种债券的承销团。在线发行未上市债券需要后台人员输入分配说明。因此,后勤人员应逐一检查债券代码,债券简称,结算金额和交易对手等交易因素,以确保交易的正确性。以下是两个常见的操作风险示例:

1一级债券的发行是基于面值100计算的,但是对于债券的发行,全价结算不一定等于100。这要求后台人员充分了解债券的发行情况。门票价格,净价,全价等基本概念,牢记“交易净价,结算全价”的规则,并根据发行顺序准确输入结算金额。

2对于返回投资者的债券分配,付款金额将略大于分配条目的结算金额。这需要后台人员对业务有充分的了解,并根据合同准确输入结算金额。

4。在一天结束时查看。后台人员应在关闭结算系统和大型支付系统之前使用概览界面,以确保当天所有未完成的业务为0!

03结论

在中小型银行金融市场快速发展的过程中,不可避免地会遇到各种大小的经营风险。这就要求生产线人员具有足够的专业知识,并充分专注于日常工作。作者希望通过抛砖引玉,让大家更深入地了解潜在的操作风险,并在问题发生之前预防问题。祝大家安居乐业!

本文首先出现在微信公众号:债券圈。本文内容属于作者个人观点,并不代表Hexun.com的立场。投资者应采取相应的行动,风险自负。

(编辑:李贤杰)

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